Los analistas están interesados en estas 5 acciones: ( (CAH) ), ( (MCK) ), ( (ZETA) ), ( (CNC) ) y ( (ABAT) ). A continuación se presenta un desglose de sus calificaciones recientes y la lógica detrás de ellas.
Cardinal Health está llamando la atención de los analistas como un jugador transformado en servicios de salud, y no solo como un distribuidor de medicamentos. Max Smock inició cobertura con una recomendación de Compra (Buy). Destaca su enorme escala de distribución, su creciente exposición a medicamentos especializados y un conjunto de servicios no relacionados con la distribución que profundizan las relaciones y apoyan un crecimiento de márgenes más altos.
El sólido balance de la empresa y su flujo de caja libre respaldan recompras constantes de acciones y un crecimiento anual proyectado de la utilidad por acción (EPS) de un dígito alto a adolescentes bajos/medios. Al cotizar alrededor de 18 veces las ganancias de 2026, Cardinal tiene una prima frente a su propia historia y frente a Cencora. Smock sostiene que esto se justifica por su cambio hacia tecnología integrada (embedded tech) y negocios de servicios de mayor crecimiento.
McKesson también está siendo presentada como algo más que un gigante logístico. Smock también inició cobertura con recomendación de Compra (Buy) y calificación de Outperform. Como el mayor distribuidor farmacéutico de Norteamérica, se beneficia del envejecimiento de la población, los lanzamientos de nuevos medicamentos y la rápida adopción de medicinas especializadas que impulsan un crecimiento liderado por los productos specialty.
Más allá de la distribución, el portafolio en expansión de servicios y herramientas tecnológicas de McKesson está generando efectos de red de datos y mayores costos de cambio para los clientes, lo que refuerza su ventaja competitiva. La acción cotiza aproximadamente a 18,6 veces el EPS de 2026, una prima frente a su historia pero en línea con Cardinal. Smock espera que las ganancias crezcan a una tasa anual de un dígito alto a adolescentes bajos/medios, con las acciones siguiendo ese ritmo incluso si los múltiplos de valoración se mantienen estables.
Zeta Global está emergiendo como una posible historia de crecimiento impulsada por la IA, lo que llevó al analista Jackson Ader a subir la calificación de la acción a Compra (Buy) con un precio objetivo de 22 dólares. Él señala que Zeta podría estar en las primeras etapas de un cambio hacia un modelo más recurrente, basado en uso, impulsado por su motor de IA Athena y un foso de datos propio que podría mejorar los retornos de marketing y la fidelidad de los clientes.
Se proyecta que los ingresos recurrentes alcancen alrededor del 60% en 2025, ayudados por clientes que se comprometen a gastar más y que adoptan nuevos productos de IA “agentic” que elevan el ingreso promedio por usuario (ARPU). Aunque los márgenes brutos y el flujo de caja libre, excluyendo compensación basada en acciones, están por debajo de los niveles ideales, Zeta recientemente se volvió rentable bajo GAAP, y Ader ve un amplio potencial adicional si el uso de IA se escala.
Centene está en el centro de una rara doble dosis de optimismo. Sarah James y Kevin Fischbeck subieron la calificación de la aseguradora a Compra (Buy) y fijaron precios objetivo de 60 dólares. James ve un camino más claro hacia la recuperación de márgenes en Marketplace, Medicaid, Medicare Advantage y la Parte D. Sostiene que la valoración actual ofrece más de 90% de potencial al alza si los márgenes se normalizan para 2028.
Fischbeck califica esto como una doble mejora desde Underperform. Sostiene que los márgenes de Medicaid probablemente toquen fondo en 2026 y luego se recuperen a medida que los precios estatales alcancen la mayor agudeza y la tendencia de costos. Estima que Medicaid por sí sola es un gran lastre para el EPS actual, pero también la clave para desbloquear un poder de ganancias mucho mayor para 2029, aunque señala riesgos de corto plazo relacionados con la inscripción y los “exchanges”.
American Battery Technology se está presentando como una apuesta especulativa pero estratégica sobre la cadena de suministro de baterías en Estados Unidos, con Tate Sullivan iniciando cobertura con recomendación de Compra (Buy) y precio objetivo de 6 dólares. ABAT opera una planta de reciclaje en Nevada y posee un gran recurso de litio. Su objetivo es suministrar metales de calidad para baterías dentro de Estados Unidos en un momento en que menos del 1% de los materiales de baterías a nivel global se producen en el país.
Sullivan pronostica un rápido crecimiento de los ingresos hasta 2028, impulsado por la creciente demanda de vehículos eléctricos (EV) y almacenamiento de energía. Sin embargo, prevé pérdidas de EBITDA continuas hasta alrededor de 2030. Con una posición sólida de efectivo, sin deuda, una línea ATM aún disponible y posible apoyo gubernamental y de agencias de crédito a la exportación, el analista sostiene que el modelo integrado verticalmente de ABAT —reciclaje, minería y refinación— justifica una valoración con prima a pesar de los riesgos de ejecución y financiamiento.