Creative Realities cierra la adquisición de Cineplex Digital Media

Creative Realities (CREX) completó la adquisición previamente anunciada de Cineplex (CPXGF) Digital Media por 70 millones de dólares canadienses en efectivo. La transacción incluye la red de medios minoristas en centros comerciales más grande de Canadá, una red Digital Out-of-Home de más de 750 pantallas con representación exclusiva de medios y reparto de ingresos con socios de bienes raíces en 95 destinos de compras. CDM reportó ventas de poco menos de 56 millones de dólares canadienses en 2024 y sigue en camino de lograr un crecimiento del 25% interanual en 2025. Como se divulgó anteriormente, se espera que la adquisición proporcione sinergias de costos para la empresa combinada de al menos 10 millones de dólares anuales en toda Norteamérica, para finales de 2026, reflejando eficiencias operativas, oportunidades de mejora de márgenes y la aplicación de las plataformas CMS y AdTech de CRI. Teniendo en cuenta estas sinergias anticipadas en toda la empresa combinada, y basándose en el desempeño financiero histórico del negocio CDM para el período de 12 meses finalizado el 30 de septiembre de 2025, CRI calcula que el precio de compra de la adquisición es de aproximadamente 3X-4X el EBITDA Ajustado del negocio CDM para dicho período. Además, la empresa aumentó el tamaño de su Junta Directiva de cuatro a siete miembros, nombrando a tres nuevos directores para llenar las vacantes. Dan McGrath, Director de Operaciones de la anterior empresa matriz de CDM, Cineplex, junto con Tom Ellis y Mike Bosco de North Run Capital LP, se unirán a la Junta de la empresa. Como se esperaba, CRI financió la adquisición a través de una combinación de deuda y capital preferente, incluyendo un préstamo a plazo senior de tres años por 36 millones de dólares con First Merchants Bank y 30 millones de dólares de capital preferente convertible, con un precio de conversión de 3.00 dólares, proporcionado por afiliados de North Run Capital LP. Craig-Hallum actuó como agente de colocación exclusivo para el financiamiento de North Run. Se divulgan términos y condiciones adicionales sobre la adquisición de CDM en los archivos relacionados de la empresa con la SEC.